Covered Put Optionen Handel

Covered Call Was ist ein Covered Call Ein abgedeckter Call ist eine Optionsstrategie, bei der ein Investor eine Long-Position in einem Asset einhält und Call-Optionen auf dasselbe Asset schreibt (verkauft), um mehr Einkommen aus dem Asset zu generieren. Dies wird häufig verwendet, wenn ein Anleger eine kurzfristige neutrale Sicht auf den Vermögenswert hat und aus diesem Grund den Vermögenswert lang hält und gleichzeitig eine Short-Position über die Option zur Erzielung von Erträgen aus der Optionsprämie hat. Ein abgedeckter Anruf wird auch als Kauf-Schreiben bezeichnet. Laden des Players. BREAKING DOWN Covered Call Der Ausblick einer abgedeckten Call-Strategie ist für einen leichten Anstieg des zugrunde liegenden Aktienkurses für die Laufzeit der Short-Call-Option. Infolgedessen ist diese Strategie für einen sehr bullish Investor nicht nützlich. Eine abgedeckte Call dient als kurzfristige kleine Hecke auf eine lange Lagerposition und ermöglicht Investoren, einen Kredit zu verdienen. Allerdings verliert der Anleger das Potenzial der Aktienpotenzialerhöhung und ist verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer der Option zur Verfügung zu stellen, wenn er ausgeübt wird. Maximaler Gewinn und Verlust Der maximale Gewinn eines gedeckten Aufrufs entspricht dem Ausübungspreis der Short Call Option abzüglich des Kaufpreises des Basiswertes zuzüglich der erhaltenen Prämie. Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis des Basiswertes abzüglich der erhaltenen Prämie. Covered Call Beispiel Beispielsweise können Sie sagen, dass Sie Aktien der hypothetischen TSJ Sports Conglomerate und wie seine langfristigen Aussichten sowie seinen Aktienkurs, sondern fühlen sich in der kürzeren Laufzeit der Aktien wahrscheinlich Handel relativ flach, vielleicht innerhalb ein paar Dollar Des aktuellen Kurses von, sagen wir, 25. Wenn Sie eine Kaufoption auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, erhalten Sie die Prämie aus der Option Verkauf, sondern Kappe Ihre Oberseite. Eines von drei Szenarien wird ausgespielt: a) TSJ Aktien Handel (unter dem 26 Basispreis) - die Option wird wertlos und Sie halten die Prämie aus der Option. In diesem Fall haben Sie mit der Buy-Write-Strategie die Aktie erfolgreich übertroffen. B) TSJ Aktien fallen - die Option verfällt wertlos, Sie halten die Prämie, und wieder Sie übertreffen die Aktie. C) TSJ-Aktien steigen über 26 - die Option ausgeübt wird, und Ihre Oberseite ist mit 26 begrenzt, plus die Option Prämie. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs höher als 26, plus die Prämie, hat Ihre Buy-Write-Strategie hat die TSJ-Aktien Underperform. Um mehr über abgedeckte Anrufe und wie sie zu benutzen, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und Cut Down Option Risiko mit Covered Calls. Covered Put Covered Put - Einführung Die Covered Put, auch bekannt als Selling Covered Puts, ist eine weniger bekannte Variante Die beliebte Covered Call-Strategie. In einem Covered Call kaufen Sie Aktien und verkaufen Call-Optionen gegen sie, um von einem stagnierenden oder bullischen Umschlag profitieren, während in einem Covered Put, Sie Aktien kurz und verkaufen dann Put-Optionen gegen sie, um von einem stagnierenden oder bearish bewegen profitieren . Das Studium der Covered Call macht zuerst das Covered Put leichter zu verstehen. Selling Put Optionen in diesem Fall gilt als abgedeckt aufgrund der kurzen Aktien. Sind die Short-Put-Optionen zugeordnet. Werden Aktien ausgeliefert, die die Short-Aktien-Position abdecken. Die Covered Put ist nicht eine gemeinsame Strategie, die die meisten Option Trader verwenden, wenn die Spekulation eines stagnierenden oder bearish bewegen in der zugrunde liegenden Aktie als Covered Put hat ein begrenztes Gewinnpotential zusammen mit einem unbegrenzten Verlustpotenzial. Paar dies mit der Tatsache, dass die meisten Aktien im Laufe der Zeit steigen, ist die Covered Put immer die Gefahr der unbegrenzten Verlust ausgesetzt. Beim Spekulieren einer schnellen bearish Bewegung auf die zugrunde liegende Aktie, bevorzugen die meisten Option Trader lieber andere komplexe bearish Strategien, die sowohl von einem bearish und stagnierende Bewegung auf die zugrunde liegende Bewegung wie die Bear Ratio Spread profitiert. Ein Covered Put wird am häufigsten von Aktienhändlern verwendet, um die Gewinne aus Shorting Aktien zu erhöhen und auch eine kurze Aktienposition gegen einen leichten Preisanstieg zu schützen. Im ersten Szenario würde, wenn der zugrunde liegende Bestand auf den Ausübungspreis der verkauften Put-Optionen fallen sollte, der Preisverfall auf den zugrunde liegenden Bestand zuzüglich der Prämie auf die als Gewinn ausgegebenen Put-Optionen herabgesetzt werden. In diesem Fall dient die Prämie der verkauften Verkaufsoptionen als zusätzlicher Gewinn. Im zweiten Szenario dient die Prämie auf den Put-Optionen dazu, den Verlust der Short-Aktien auszugleichen, falls das zugrunde liegende Ergebnis steigt. Persönliche Option Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Wenn zu verwenden Covered Put Man sollte ein Covered Put verwenden, wenn man will Gewinne steigern, wenn Shorting Aktien oder zum Schutz von kurzen Anteil Position von einem leichten Anstieg des Preises. Wie zu verwenden Covered Put Festlegung einer Covered Put ist extrem einfach. Alles, was Sie tun müssen, ist zu schreiben (zu verkaufen) 1 Vertrag der nächsten aus der Geld-Put-Option für alle 100 Aktien, die Sie kurzgeschlossen. Covered Put Beispiel Angenommen, Sie kürzten 700 Aktien von QQQQ bei 44. Sell To Open 7 Verträge von QQQQ Jan43Put. Gewinnpotenzial des Covered Put: Der Covered Puts Maximalgewinn tritt ein, wenn die Aktie exakt zum Ausübungspreis der Short-Put-Optionen bei Verfall schließt. Covered Put Beispiel Aus dem obigen Beispiel. Angenommen, Ihre 700 QQQQ schließen bei 43 nach Ablauf der 7 Verträge von QQQQ Jan43Put. Sie machen die 1 Umzug in QQQQ plus den Wert der 7 Jan43Put, die Sie als Gewinn schrieb. Eine solche ideale Situation ist natürlich selten. In den meisten Fällen werden die Short-Put-Optionen entweder im Geld oder aus dem Geld bei Verfall sein. Wenn der zugrunde liegende Bestand nach Ablauf der Short-Put-Optionen stagniert oder etwas niedriger ist, profitieren Sie von dem gesamten Wert der Put-Optionen, die Sie geschrieben haben, mit jeglichem Gewinn aus der Aktie. Covered Put Beispiel Aus dem obigen Beispiel. Angenommen, Ihre 700 kurzen QQQQ schließen bei 43,50 nach Ablauf der 7 Verträge von QQQQ Jan43Put. Sie machen 0.50 von der QQQQ-Bewegung plus den ganzen Wert der 7 Jan43Put. Wenn der Basiswert unter den Ausübungspreis der Short-Put-Optionen nach dem Auslaufen fällt, wird ein weiterer Wertzuwachs bei den Short-Aktien um einen entsprechenden Wertzuwachs an den verkauften Put-Optionen verrechnet. Dies bedeutet, dass, wenn der Basiswert unter den Ausübungspreis der Short-Put-Optionen fällt, die Position nicht mehr steigen wird. Covered Put Beispiel Aus dem obigen Beispiel. Angenommen, Ihre 700 QQQQ schließen bei 42 nach Ablauf der 7 Verträge von QQQQ Jan43Put. Sie erhalten 2 aus den kurzen Aktien, 1 aus dem Short-Put-Optionen-Premium-Wert und verlieren 1 auf den kurzen Jan43Puts, wie es geht 1 In The Money für einen Nettogewinn von 2. Profit-Berechnung des Covered Put: Maximaler Gewinn (Short-Aktienkurs - Basispreis) Option Bid Covered Put Kalkulationen Angenommen, Sie kauften 700 QQQQ schließen bei 44 und verkauft 7 Verträge von QQQQ Jan43Put 1.00. Maximaler Gewinn (Limit): Limitierter Maximalverlust: Unbegrenzter Break Even Point of Covered Put: Break-even-Punkt für Covered Puts ist der Punkt, an dem die Position beginnt, Geld zu verlieren, wenn der zugrunde liegende Bestand steigt Anstatt zu fallen. Break Even Kurze Aktienkurs Option Bid Nach oben aus dem obigen Beispiel. 44 1,00 45,00 Vorteile von Covered Put: Kann auch profitieren, wenn Ihr Vorrat stagniert bleibt. In der Lage, Verluste auszugleichen, wenn Ihr Lager steigt anstelle von Stürzen. Kein Margin für das Schreiben von Put-Optionen erforderlich. Nachteile von Covered Put: Sie müssen weiterhin Ihre Short-Bestände zu halten, wenn Sie die Short-Put-Optionen zu halten. Ihr Broker muss Ihnen erlauben, kurze Aktien in den ersten Platz. Anpassungen für Covered Puts vor dem Verfall: 1. Wenn Sie erwarten, dass der Basiswert drastisch sinkt, sollten Sie kaufen, um die Short-Put-Optionen zu schließen. Fragen zu Covered PutImportant rechtlichen Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Wie Sie Anrufe und Puts verkaufen können Sie verdienen im Voraus Einkommen durch den Verkauf Optionen, aber es gibt erhebliche Risiken. Fidelity Active Trader News ndash 01252016 In dieser Rendite-Such-Umgebung, ist der Verkauf Optionen eine Strategie entwickelt, um laufendes Einkommen zu generieren. Wenn verkaufte Optionen verfallen wertlos, erhält der Verkäufer das Geld erhalten für den Verkauf sie zu halten. Der Verkauf von Optionen ist jedoch etwas komplexer als Kaufoptionen und kann zusätzliche Risiken mit sich bringen. Hier ist ein Blick auf, wie Optionen zu verkaufen, und einige Strategien, die Verkauf von Anrufen und Putze zu verkaufen. Ins und Outs von Verkaufsoptionen Der Käufer von Optionen hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Basiswertpapier zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen, während ein Verkäufer verpflichtet ist, ein Basiswertpapier zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen Wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben. Für jeden Optionskäufer muss ein Verkäufer vorhanden sein. Es gibt mehrere Entscheidungen, die vor dem Verkauf Optionen getroffen werden müssen. Diese Art der Option (Markt, Limit, Stop-Loss, Stop-Limit, Trailing-Stop-Verlust oder Schleppen) - Stop-Limit) Verkaufsmenge, die unterstützt werden kann Die Anzahl der zu veräußernden Optionen Der Ablaufmonat 1 Mit diesen Informationen würde ein Händler in sein Brokerage-Konto gehen, ein Sicherheitssystem auswählen und eine Optionskette aufrufen. Sobald eine Option ausgewählt wurde, würde der Trader zum Options-Trade-Ticket gehen und geben Sie einen Verkauf zu öffnen, um Optionen zu verkaufen. Dann würde er oder sie die entsprechende Auswahl treffen (Art der Option, Auftragsart, Anzahl der Optionen und Ablaufmonat), um die Bestellung aufzugeben. Anrufe verkaufen Die Verkaufsoptionen umfassen gedeckte und aufgedeckte Strategien. Ein abgedeckter Anruf. Zum Beispiel, verkauft Call-Optionen auf eine Aktie, die bereits im Besitz ist. Die Absicht einer gedeckten Call-Strategie besteht darin, Erträge aus einem eigenen Bestand zu generieren, die der Verkäufer während der Laufzeit des Optionskontrakts nicht signifikant steigern wird. Werfen wir einen Blick auf eine abgedeckte Call-Beispiel. Angenommen, ein Investor besitzt Aktien der XYZ Company und möchte die Eigentumsrechte ab dem 1. Februar aufrechterhalten. Der Händler erwartet, dass eines der folgenden Dinge in den nächsten drei Monaten passieren wird: Der Kurs der Aktie bleibt unverändert, steigt leicht oder sinkt leicht. Um von dieser Erwartung profitieren zu können, könnte ein Händler April Call-Optionen verkaufen, um Einnahmen mit der Erwartung zu sammeln, dass die Aktie unter dem Call-Strike am Verfall enden wird und die Option wird wertlos auslaufen. Diese Strategie wird als abgedeckt betrachtet, da die beiden Positionen (Besitz der Aktien und Verkäufe) verrechnet werden. Obwohl es immer noch ein signifikantes Risiko gibt, ist der Verkauf von abgedeckten Optionen eine weniger riskante Strategie als der Verkauf von offenen Positionen (auch als nackte Positionen bekannt), weil die abgedeckten Strategien in der Regel kompensieren. In unserem abgedeckten Call-Beispiel, wenn der Aktienkurs steigt, die XYZ Aktien, die der Investor besitzt, wird im Wert steigen. Steigt der Bestand im Wert über dem Ausübungspreis, kann die Option ausgeübt und die Aktie abgerufen werden. Der Verkauf eines gedeckten Aufrufs begrenzt somit die Preisaufwertung des Basiswerts. Umgekehrt, wenn der Aktienkurs sinkt, gibt es eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, dass der Verkäufer der XYZ-Call-Optionen erhalten, um die Prämie zu halten. Ungedeckte Strategien beinhalten den Verkauf von Optionen auf eine Sicherheit, die nicht im Besitz ist. In unserem Beispiel oben, würde eine ungedeckte Position beinhalten Verkauf April Call-Optionen auf eine Aktie der Investor nicht besitzen. Der Verkauf nicht aufgedeckter Anrufe beinhaltet ein unbegrenztes Risiko, da der zugrunde liegende Vermögenswert theoretisch unbegrenzt ansteigen kann. Wenn zugeteilt, wäre der Verkäufer kurzer Lagerbestand. Sie wären dann verpflichtet, die Sicherheit auf dem offenen Markt zu steigenden Preisen zu kaufen, um sie an den Käufer zu liefern, der den Aufruf zum Ausübungspreis ausübt. Selling puts Die Absicht des Verkaufs Puts ist die gleiche wie die des Verkaufs von Anrufen das Ziel ist für die Optionen nicht wertlos auslaufen. Die Strategie des Verkaufs unbedeckter Putze, häufiger bekannt als nackte Putze, beinhaltet Verkaufen setzt auf eine Sicherheit, die nicht gleichzeitig gekürzt wird. Der Verkäufer eines nackten Put antizipiert die zugrunde liegenden Vermögenswert wird im Preis steigen, so dass die Put wird wertlos auslaufen. Der Verkauf von ungedeckten Puts beinhaltet auch erhebliche Risiken, obwohl der maximale potenzielle Verlust begrenzt ist, weil ein Vermögenswert nicht unter Null sinken kann. Es gibt einen anderen Grund, warum jemand Pakete verkaufen möchte. Ein Anleger mit einer längerfristigen Perspektive könnte daran interessiert sein, einen Aktienbestand eines Unternehmens zu erwerben, könnte aber zu einem niedrigeren Preis wünschen. Durch den Verkauf einer Put-Option kann der Investor mehrere Ziele erreichen. Erstens kann er oder sie Einnahmen aus der erhaltenen Prämie einnehmen und halten, wenn der Bestand oberhalb des Ausübungspreises schliesst und die Option wertlos ausläuft. Wenn jedoch die Aktie im Wert sinkt und der Besitzer der Option den Put ausgeübt hat, wird der Verkäufer die Aktie zu einem niedrigeren Kurs (Basispreis abzüglich der erhaltenen Prämie) gekauft haben, als wenn der Anleger sie gekauft hätte, wenn er sie verkauft hätte Option. Fällt die Aktie unter den Break-Even-Kurs der zugewiesenen Aktien, können Verluste auftreten. Fortgeschrittene Strategien Mit dem Wissen, wie man Optionen verkauft, können Sie erwägen, erweiterte Optionen Trading-Strategien. Selling-Optionen ist entscheidend für eine Reihe von anderen fortgeschrittenen Strategien, wie Spreads, Straddles und Kondore. Mehr erfahren